IRPH: el índice hipotecario polémico y letal
El IRPH (Índice de Referencia de Préstamos Hipotecarios) fue promovido en su día por Cajas de Ahorro y algunos Bancos de cabecera como un índice “más estable y menos volátil” que el Euríbor. Fue comercializado a miles de familias, a menudo como un producto sin riesgo.
En la práctica, matemáticamente el IRPH se calculó haciendo la media de los tipos TAE de los nuevos préstamos españoles más los propios diferenciales. Esto generó un doble coste por duplicidad de comisiones al aplicarte un índice que en sí ya tenía el efecto “diferencial de toda España” introducido.
Diferencia histórica de precios y toxicidad
El IRPH casi siempre se ha mantenido entre 1,5 y 2 puntos porcentuales más caro (más alto) que el Euríbor oficial interbancario.
- Cuando el Euríbor cayó en picado a la zona negativa o al 0,5%, el IRPH se negó a flexibilizar la cuota de las personas, bloqueándose permanentemente en tasas del 2% al 2.50%.
- Una hipoteca de 150.000 € referenciada al IRPH podía suponer el pago extra de unos 1.500 € o 2.500 € al año frente a su vecina idéntica pagada con Euríbor.
Las Sentencias Judiciales Europeas
Debido a su naturaleza confusa y casi indescifrable por un usuario o consumidor sin estudios financieros puros o licenciatura de economía, ha sido un foco total de reclamaciones jurídicas:
- El TJUE (Tribunal de Justicia de la Unión Europea) sentenció que debe examinarse caso por caso si los bancos fueron totalmente transparentes con la comparativa de los escenarios “futuros peores” con este índice en origen.
- Si el juez español en los juzgados especializados anula el índice, tu hipoteca en base a IRPH se convierte, bajo mandato legal habitual, a Euríbor normal y devuelven extra-intereses de todo el periodo viciado pasados.
Modalidades IRPH existidas:
Existieron IRPH de Bancos, IRPH de Cajas e IRPH de Entidades. Los dos primeros desaparecieron fundiéndose y legalmente quedaron referenciados obligatoriamente al IRPH de Entidades genérico existente en 2026.